إطار متطلبات رأس المال لمخاطر السوق

لتجميع مراكز مخاطر GIRR من فيجا ضمن مجموعة، يتم تعيين معامل الارتباط ρ kl على النحو التالي، حيث: (1) p kl (استحقاق الخيار) يساوي ? ، حيث: (a) α يُضبط على 1%؛ (b) T k (أو T l ) هو استحقاق الخيار الذي تشتق منه حساسية فيجا VR k ( VR l ) معبرًا عنه بعدد السنوات و (2) p kl (الاستحقاق الأساسي) يساوي ? ، حيث: (a) α يُضبط على 1%؛ و (b) T k u (أو T l u ) هو الاستحقاق الأساسي للخيار الذي تشتق منه الحساسية VR k (VR l ) معبرًا عنه بعدد السنوات بعد استحقاق الخيار. 95.7 لتجميع مراكز مخاطر فيجا عبر مجموعات مختلفة ضمن فئة مخاطر (مخاطر معدل الفائدة العام وبدون مخاطر معدل الفائدة العام)، يجب استخدام نفس معلمات الارتباط لـ γ bc ، كما هو محدد لارتباطات دلتا لكل فئة مخاطر في [39.7] إلى [89.7] لتجميع مخاطر فيجا (على سبيل المثال، يجب استخدام γ bc = %50 لتجميع حساسيات مخاطر فيجا عبر مجموعات مخاطر معدل الفائدة العام المختلفة). 34 يُحدّد وزن المخاطر لعامل خطر فيجا معين k ( RW k ) بواسطة المعادلة RW k = min ، حيث يتم تعيين RW ∂ عند 55%؛ كما يتم تحديد فئة مخاطر L H لكل فئة مخاطر في الجدول 13. الأسلوب القائم على الحساسية: تعريف مجموعات مخاطر الانحناء، وأوزان المخاطر والارتباطات 96.7 تُحدد الفقرات [97.7] إلى [101.7] المجموعات والأوزان والمعاملات الارتباطية لحساب متطلبات رأس المال لمخاطر الانحناء وفقًا لما هو موضح في [5.7] . 97.7 تُعاد مجموعات دلتا لحساب متطلبات رأس المال المرتبطة بمخاطر الانحناء، ما لم يُذكر خلاف ذلك في الفقرات السابقة من [8.7] إلى [89.7] . 98.7 لحساب متطلبات رأس المال لمخاطر الانحناء (CVRk) المرتبطة بعوامل المخاطر ( k ) في فئات مخاطر العملات الأجنبية (FX) والأسهم، يتم استخدام وزن مخاطر الانحناء، ويمثل هذا الوزن حجم التغير الذي قد يحدث نتيجة صدمة في سعر العامل المحدد، ويعتبر تحولاً نسبيًا يعادل وزن مخاطر "دلتا" المقابل. بالنسبة لمخاطر الانحناء في العملات الأجنبية (FX)، وبخصوص الخيارات التي لا تشير إلى عملة التقرير الخاصة بالبنك (أو العملة الأساسية كما هو محدد في [14.7] (ب)) كأساس، يمكن تقسيم صافي رسوم مخاطر الانحناء ( CVR k + ‎ و CVR k - ‎) على معامل قدره 1.5. بدلاً من ذلك، وبتصريح من البنك المركزي السعودي، يمكن للبنك تطبيق معامل قدره 1.5 بشكل متسق على جميع أدوات العملات الأجنبية، شريطة أن تُحسب حساسية الانحناء لجميع العملات، بما في ذلك الحساسية التي تُحدد من خلال صدمات العملة التقرير (أو العملة الأساسية حيثما تم استخدامها) مقارنةً بجميع العملات الأخرى. 99.7 لحساب متطلبات رأس المال لمخاطر الانحناء ( CVRk) المرتبطة بعامل المخاطر (k) لفئات مخاطر معدل الفائدة العام (GIRR)، ومخاطر انتشار الائتمان (CSR)، ومخاطر السلع، يتمثل وزن مخاطر الانحناء في التحول المتوازى لجميع الفترات الزمنية لكل منحنى بناءً على أعلى وزن لمخاطر الدلتا المحدد لكل فئة مخاطر. على سبيل المثال، بالنسبة لمخاطر معدل الفائدة العام (GIRR)، يُطبّق وزن المخاطر المعين لفترة 0.25 عامًا (أي الوزن الأكثر وقعًا من حيث المخاطر) على جميع الفترات الزمنية بشكل متزامن لكل منحنى عائد خالي من المخاطر، بما يتماشى مع طريقة حساب المخاطر المعتمدة على "الانتقال"، أو "التحول المتوازي".