الأسلوب القائم على الحساسية: تعريف فئات مخاطر دلتا وأوزان المخاطر والارتباطات

بالنسبة إلى توريقات دلتا لمخاطر فروق الائتمان غير المدرجة في محفظة التداول الارتباطي، تتعين المجموعات من خلال بُعدين - جودة الائتمان والقطاع - كما هو موضح في الجدول 7. ويجب أولاً تعيين عوامل الحساسية أو تعرضات المخاطر لتوريقات دلتا لمخاطر فروق الائتمان (خارج محفظة التداول الارتباطي) إلى إحدى المجموعات قبل حساب عوامل الحساسية المرجحة من خلال تطبيق وزن المخاطر. مجموعات توريقات دلتا لمخاطر فروق الائتمان (خارج محفظة التداول الارتباطي) الجدول 7 رقم الجدول جودة الائتمان القطاع 1 درجة استثمار رئيسية (IG) الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - ممتاز 2 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - متوسط 3 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - عالية المخاطر 4 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري 5 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - قروض الطلاب 6 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - بطاقات الائتمان 7 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - المركبات 8 التزامات القروض المضمونة (CLO) خارج محفظة التداول الارتباطي 9 درجة استثمار غير رئيسية الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - ممتاز 10 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - متوسط 11 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - عالية المخاطر 12 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري (CMBS) 13 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - قروض الطلاب 14 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - بطاقات الائتمان 15 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - المركبات 16 التزامات القروض المضمونة خارج محفظة التداول الارتباطي 17 مرتفعة العائد وغير مصنفة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - ممتاز 18 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - متوسط 19 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) - عالية المخاطر 20 الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري 21 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - قروض الطلاب 22 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - بطاقات الائتمان 23 الأوراق المالية المدعومة بالأصول (ABS) - المركبات 24 التزامات القروض المضمونة خارج محفظة التداول الارتباطي 25 القطاعات الأخرى 29 63.7 لتعيين تعرض مخاطر لقطاع ما، يجب على البنوك الاعتماد على تصنيف شائع الاستخدام في السوق لتجميع الشرائح حسب النوع. (1) يجب على البنك إدراج كل شريحة في إحدى مجموعات القطاع في الجدول 7 الوارد أعلاه. (2) ومراكز المخاطر من أي شريحة التي لا يُمكن للبنك إدراجها في أحد القطاعات بهذه الطريقة يجب إدراجها في مجموعة "القطاعات الأخرى" (أي المجموعة 25). 64.7 لحساب عوامل الحساسية المرجحة، يتم تحديد أوزان المخاطر للمجموعات 1 إلى 8 (درجة استثمارية رئيسية) في الجدول 8 أوزان المخاطر للمجموعات من 1 إلى 8 لتوريقات دلتا لمخاطر فروق الائتمان (خارج محفظة التداول الارتباطي) الجدول 8 رقم المجموعة الوزن الترجيحي للمخاطر (النقاط بالنسبة المئوية) 1 %0.9 2 %1.5 3 %2.0 4 %2.0 5 %0.8 6 %1.2 7 %1.2 8 %1.4 65.7 أوزان المخاطر للمجموعات من 9 إلى 16 (درجة استثمارية غير رئيسية) تكون إذًا مساوية لأوزان المخاطر المقابلة للمجموعات من 1 إلى 8 التي ازدادت من خلال الضرب في 1.25. على سبيل المثال، وزن المخاطر للمجموعة 9 يساوي 1.25 × 0.9% = 1.125%. 66.7 أوزان المخاطر للمجموعات من 17 إلى 24 (مرتفعة العائد وغير مصنفة) تكون إذًا مساوية لأوزان المخاطر المقابلة للمجموعات من 1 إلى 8 التي ازدادت من خلال الضرب في 1.75. على سبيل المثال، وزن المخاطرة للمجموعة 17 يساوي 1.75 × 0.9% = 1.575%. 67.7 ويتحدد وزن المخاطر للمجموعة 25 بقيمة 3.5%.