إطار متطلبات رأس المال لمخاطر السوق

يجب على البنك تحديد حساسية أدواته لمجموعة من عوامل المخاطر المحددة في كل فئة من فئات المخاطر، والأوزان الترجيحية للمخاطر لتلك الحساسيات، وتجميع الحساسيات الموزونة بالمخاطر الناتجة بشكل منفصل لمخاطر دلتا وفيغا باستخدام النهج المفصل التالي: (1) لكل عامل خطر (على النحو الموصوف في [8.7] إلى [14.7] )، يتم تحديد الحساسية كما هو موضح في [15.7] إلى [38.7]. (2) يجب تقاص الحساسيات لنفس عامل الخطر للتوصل إلى حساسية صافية S k عبر جميع الأدوات في المحفظة لكل عامل خطر k. عند حساب الحساسية الصافية، تنبغي مقاصة جميع الحساسيات لنفس عامل الخطر المعني (على سبيل المثال، جميع الحساسيات لنقطة فترة الاستحقاق لمدة عام واحد لمنحنى مبادلة Euribor لمدة ثلاثة أشهر) من أدوات الاتجاه المعاكس، بغض النظر عن الأداة المستمد منها. على سبيل المثال، إذا كانت محفظة البنك مكونة من مبادلتين لسعر الفائدة على Euribor لمدة ثلاثة أشهر بنفس السعر الثابت ونفس القيمة المكافئة ولكن في اتجاه متعاكس، سيكون خطر سعر الفائدة العام (GIRR) على هذه المحفظة صفرًا. (3) الحساسية المرجحة WSk هي حاصل ضرب الحساسية الصافية S k والوزن الترجيحي المقابل للمخاطر RWk على النحو المحدد في [39.7] إلى [95.7] (4) ضمن المجموعات المجمعة: يجب تحديد مركز المخاطر لمجموعة دلتا (وفيغا على التوالي) b ' K b' من خلال تجميع الحساسيات المرجحة لعوامل الخطر داخل نفس المجموعة باستخدام الارتباط الموصوف ρkɭ الموضح في المعادلة التالية، حيث يتم تعيين الكمية داخل دالة الجذر التربيعي عند الصفر: (5) التجميع عبر المجموعات: يتم حساب متطلبات رأس المال لمخاطر دلتا (وفيغا على التوالي) من خلال تجميع مراكز المخاطر عبر مجموعات دلتا (وفيغا على التوالي) داخل كل فئة من فئات المخاطر باستخدام الارتباطات الموصوفة المقابلة γbc على النحو الموضح في المعادلة التالية، حيث : (أ) S b = ∑ k WSk لجميع عوامل الخطر في المجموعة b، و S c = ∑ k WSk في المجموعة c. (ب) إذا كانت هذه القيم لدى Sb و Sc موصوفةً في [4.7] (5) (أ) تنتج رقمًا سالبًا للمجموع الإجمالـي لـ ∑b Kb 2 + ∑ b ∑ c≠b γ bc S b S c' يتعين على البنك حساب متطلبات رأس المال لمخاطرة دلتا (وفيغا على التوالي) باستخدام مواصفات بديلة حيث: (1) S b =الحد الأقصى [الحد الأدنى (∑ k WS k , K b ), - K b ] لجميع عوامل الخطر في المجموعة b؛ و (2) S c =الحد الأقصى [الحد الأدنى (∑ k WS k , K c ), - K c ] لجميع عوامل الخطر في المجموعة c. حساب متطلبات رأس المال لمخاطر الانحناء لكل فئة من فئات المخاطر